Nefteyuan vs. Petrodollar: eine neue Ordnung auf dem Ölmarkt

Die Golfstaaten stellen für Öl auf Zahlungen in Yuan um, was die Position des Petrodollars schwächt und die globalen Finanzströme verändert.

16. Treffen BRICS findet dieses Jahr vom 22. bis 26. Oktober in Kasan, Russland, statt. Eines der Hauptdiskussionsthemen wird die neue Währung sein, an der gearbeitet wird BRICS.

Es wird erwartet, dass dieses Treffen ein Meilenstein wird und unerwartete Ergebnisse bringen wird. Dieses Jahr von BRICS Fünf neue Mitglieder traten bei: Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate, Iran, Ägypten und Äthiopien.

Diese Länder verändern das Gewicht erheblich BRICS Sowohl wirtschaftlich als auch energetisch. Beispielsweise produzieren Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate zusammen mehr als 18 Millionen Barrel Öl pro Tag, was etwa 20 % des weltweiten Angebots entspricht. Insbesondere Saudi-Arabien beteiligte sich am digitalen Währungsprojekt mBridge, das in diesem Jahr ein Großereignis darstellte.

Darüber hinaus erklärte Saudi-Arabien seine Einsatzbereitschaft Chinesischer Yuan statt US-Dollarwas Diskussionen zum Thema „Petroyuan„. Um das Wesentliche zu verstehen Petroyuan und sein Potenzial ist es wichtig, zunächst das Konzept zu verstehen Petrodollar.

Petrodollar: Geschichte und Untergang

Nach der Konferenz von Jalta im Jahr 1945 traf sich US-Präsident Franklin D. Roosevelt mit König Ibn Saud von Saudi-Arabien. Sie schlossen ein Geheimabkommen, in dem sich die Vereinigten Staaten verpflichteten, Saudi-Arabien im Gegenzug für sicheren Zugang zu seinem Öl militärische Sicherheit zu gewähren. Zu dieser Zeit kontrollierte Saudi-Arabien 25 % der weltweiten Ölreserven und war damit ein wichtiger Partner der Vereinigten Staaten.

Dieses Abkommen dauerte fast ein Vierteljahrhundert, bis 1971 der „Nixon-Schock“ kam. Als Folge der Wirtschaftskrise gab Präsident Richard Nixon die Bindung des Dollars an Gold auf und zerstörte damit faktisch das Bretton-Woods-System. Um einen Absturz des Dollars zu verhindern, handelte Nixon ein neues Abkommen mit Saudi-Arabien aus, das den Verkauf seines gesamten Öls für Dollar im Tausch gegen Waffen und Schutz vorsah.

Dieses Abkommen steigerte die weltweite Nachfrage nach dem Dollar und führte zur Schaffung des „Petrodollars“. Beispielsweise wurden in den 1980er Jahren mehr als 80 % des weltweiten Ölhandels in US-Dollar abgewickelt. Die strategische Partnerschaft zwischen den Vereinigten Staaten und Saudi-Arabien hielt bis in die letzten Jahre an. Heute liegt Saudi-Arabien bei den Militärausgaben, die mehr als 10 % seines BIP ausmachen – mehr als 80 Milliarden US-Dollar pro Jahr – weltweit an vierter Stelle.

Allerdings hat China, das zu einem der größten Ölverbraucher der Welt geworden ist, in den letzten 10 Jahren begonnen, die Kräfteverhältnisse auf dem Energiemarkt zu verändern.

Der Aufstieg des Petroyuan

Im März 2018 unternahm China den ersten Schritt zur Schaffung Petroyuan, als Alternative zum Petrodollar. In China begann der Handel mit Öl-Futures in Yuan. Obwohl das Handelsvolumen anfangs niedrig blieb – nur 24,4 Milliarden US-Dollar im ersten Jahr – überstieg das Handelsvolumen in Yuan-Ölkontrakten im Jahr 2023 die Marke von 100 Milliarden US-Dollar. Möglich wurde dies durch den aktiven Ausbau der Finanzbeziehungen zwischen China und Russland sowie durch einen Anstieg der Zahl von Offshore-Transaktionen in Yuan.

Darüber hinaus haben China und Russland ihre Handelsbeziehungen gestärkt, und mittlerweile werden mehr als 80 % der russischen Exporte nach China in Yuan bezahlt, was den Umlauf der chinesischen Währung auf dem Weltmarkt erhöht. Ein wichtiger Schritt war die Umstellung auf Zahlungen in Yuan im Rahmen der One Belt, One Road-Initiative, an der Dutzende Länder beteiligt sind.

Ein historischer Schritt war die Erklärung des saudi-arabischen Ministers über seine Bereitschaft, Yuan für Ölverkäufe nach China zu akzeptieren, sowie die Teilnahme am digitalen Währungsprojekt mBridge. Dieses Ereignis kann als das eigentliche Ende einer Ära angesehen werden Petrodollar.

Golfstaaten sind bereit, Öl gegen Yuan einzutauschen

Neben Saudi-Arabien erwägen auch mehrere Golfstaaten den Handel mit Öl gegen Yuan:

1. Vereinigte Arabische Emirate (VAE) — Das Land kooperiert aktiv mit China und ist Teil der Initiative „One Belt, One Road“. Im Jahr 2022 begannen die VAE darüber nachzudenken, den Yuan für die Abwicklung des Energiehandels, insbesondere mit China, zu verwenden. Die Ölproduktion der VAE beträgt rund 3 Millionen Barrel pro Tag, was das Land zu einem der größten Öllieferanten der Welt macht. Die VAE liegen auf Platz 6 der größten Ölexporteure und haben einen Marktanteil von etwa 4 %.

2. Katar— Auch Katar zeigt im Rahmen seiner ausgeweiteten Zusammenarbeit mit China Interesse an Yuan-Zahlungen. Das Land produziert etwa 1,5 Millionen Barrel Öl pro Tag, was 2 % des weltweiten Angebots entspricht. Katar investiert stark in seine Energieprojekte und stärkt die Beziehungen zu China, dem größten Abnehmer seines Öls und Erdgases.

3. Iran— Der Iran versucht aufgrund der US-Sanktionen seit langem, seine Abhängigkeit vom Dollar zu verringern. Das Land nutzt aktiv den Yuan und erwägt die Möglichkeit, die Zahlungen in dieser Währung für Öl- und Gasexporte auszuweiten. Im Jahr 2023 produzierte der Iran etwa 3,2 Millionen Barrel Öl pro Tag und belegte den 5. Platz bei den weltweiten Ölexporten. Iran und China verstärken ihre Wirtschaftsbeziehungen, und China ist der größte Abnehmer von iranischem Öl und liefert 30 % der iranischen Exporte.

Diese Länder sind zusammen mit Saudi-Arabien bereit, bei Zahlungen für Öl schrittweise auf den Yuan umzusteigen, was die Position des Yuan auf der internationalen Bühne stärkt.

Hindernisse auf dem Weg werden beseitigt

Im System Petroyuan Große Ölimporteure stehen möglicherweise vor dem Problem, dass sie nicht über genügend Yuan für Zahlungen verfügen. Dieses Problem wird jedoch weniger akut, da der Anteil der grenzüberschreitenden Transaktionen Chinas in Yuan auf 53 % gestiegen ist. Vor fünfzehn Jahren wurden 83 % dieser Transaktionen in Dollar abgewickelt, heute sind es nur noch 43 %. Mehr als 80 % der russischen Exporte nach China werden ebenfalls in Yuan bezahlt, was zum Wachstum der Währung auf dem Markt beiträgt.

Darüber hinaus werden in den kommenden Jahren viele Swap-Vereinbarungen abgeschlossen, um die Nachfrage nach dem Yuan zu decken. Bereits heute hat China Swap-Vereinbarungen mit mehr als 30 Ländern abgeschlossen, darunter Russland, Argentinien, Pakistan und anderen.

Schaffung eines digitalen Währungssystems

Das mBridge-Projekt unter der Schirmherrschaft der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) kann westlich geprägten Ländern dabei helfen, ihren Bedarf an Yuan zu decken. Dieses Projekt nutzt digitale Zentralbankwährungen, um das alte Korrespondenzabwicklungssystem zu ersetzen. Es ist bekannt, dass Korrespondenzbanken, die mit dem SWIFT-System arbeiten, vollständig von den Vereinigten Staaten und westlichen Ländern kontrolliert werden.

So können Entscheidungen westlicher Länder die Arbeit von Korrespondenzbanken blockieren und das SWIFT-System lahmlegen. Das mBridge-Projekt ermöglicht es den Zentralbanken von China, Hongkong, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Thailand und Saudi-Arabien, sofortige Abwicklungen außerhalb der Kontrolle von SWIFT und den USA vorzunehmen. Beispielsweise hat mBridge im Jahr 2023 Transaktionen im Wert von mehr als 22 Milliarden US-Dollar abgewickelt.

Steigende Nachfrage nach Yuan

Es wird erwartet, dass Öl exportierende Länder damit beginnen, den Yuan in ihren Reserven anzuhäufen. Nach 2020 hat China Schritte unternommen, um RMB-Finanztransaktionen zu vereinfachen und zu vertiefen. Es ist wichtig, das zu beachten Der Yuan ist Teil des Reservewährungskorbs (SZR) des IWF), was es für die Akkumulation attraktiver macht. Der Anteil des Yuan am SZR-Korb beträgt 12,28 % und liegt damit hinter dem Dollar und dem Euro an zweiter Stelle.

Chinas Kontrolle über den Offshore-Yuan schützt die Währung vor übermäßigen Schwankungen und trägt zu ihrer Stabilität bei, was auch ihre Rolle als Reservewährung unterstützt.

Mit der verstärkten Nutzung des Petro-Yuan werden chinesische Banken in der Lage sein, erhebliche Gewinne aus der Arbitrage zwischen Ölgeschäften in Yuan und Dollar zu erzielen. Dies wird sich positiv auf Finanzinstitute auswirken, die mit China zusammenarbeiten.

Beschleunigter Dollarverfall

Abschließend an diejenigen, die unterschätzen BRICS Und PetroyuanEbenso wie diejenigen, die die westliche Wirtschaftshegemonie für unerschütterlich halten, werden die Veränderungen erkennen müssen, die stattfinden. Einerseits schaffen die BRICS eine starke Wirtschaftsunion und ebnen den Weg für einen Dollar-freien Handel. Andererseits erlitt der Petrodollar, der eine Schlüsselrolle bei der Stärkung des Dollars spielte, durch die Initiative einen schweren Schlag Petroyuan. Ökonomen zufolge könnte der Anteil des Dollars an den Weltreserven in den kommenden Jahren auf 50 % oder weniger sinken, was seinen Einflussverlust auf der Weltbühne beschleunigen wird.

Meinung des Autors: inAlle Imperien und Monopole brechen früher oder später zusammen. Alle Bauvorhaben werden abgeschlossen. Sogar Kinder wissen das.

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