Financial Times: In Europas geheimster Finanzgesellschaft

Ende Oktober trafen sich mehr als 40 der einflussreichsten Banker Europas im luxuriösen Dolder Grand Hotel mit Blick auf Zürich, um drei Tage lang über die Lage ihrer Branche zu diskutieren.

Die Teilnehmer hatten die Möglichkeit, der Schweizer Finanzministerin Karin Keller-Sutter und dem Zentralbankgouverneur Thomas Jordan Fragen zu stellen, etwas mehr als sechs Monate nachdem die beiden eine Schlüsselrolle bei der Rettung der Credit Suisse vom Rivalen UBS gespielt hatten.

Die Verhandlungen, über die keine Informationen veröffentlicht wurden, wurden von einer sehr einflussreichen Organisation organisiert, deren Existenz nur wenigen außerhalb ihrer wenigen Mitglieder bekannt ist.

Das Institut International d’Etudes Bancaires (IIEB) ist der exklusivste und geheimste Club im europäischen Finanzwesen, in dem sich Bankchefs mit Gästen treffen, die von Präsidenten und Premierministern bis hin zu Königen und Zentralbankern reichen.

„Es ist nicht wie in Davos, wo jeder eine Mitgliedschaft kaufen kann“, sagte ein langjähriges Clubmitglied der Financial Times. „Es ist wirklich exklusiv.“

Obwohl das IIEB in einer Zeit geopolitischer Spannungen und finanzieller Stabilitätsprobleme in Europa gegründet wurde, um engere Beziehungen zwischen Banken zu fördern, besteht die Gefahr, dass seine geheimen und aufwendigen Treffen hinter den modernen Erwartungen an Transparenz zurückbleiben.

„Wir sind seit Jahrzehnten Mitglieder der Organisation, als sie dem Zweck diente, europäische Banken näher zusammenzubringen“, sagte Pär Boman, Vorstandsvorsitzender der schwedischen Bank Handelsbanken, gegenüber der FT, „aber nach der Finanzkrise hatten wir das Gefühl, dass die Exzesse und der Mangel an.“ Transparenz entsprach nicht unseren Werten.“

Seit 73 Jahren bringt das IIEB zweimal im Jahr die Chefs der größten Banken Europas in Luxushotels und Königspalästen auf dem gesamten Kontinent zusammen, um sensible Themen wie Fusionen und Übernahmen sowie globale Politikgestaltung zu diskutieren.

Die Gruppe verfügt über keine Website und ihre Mitglieder, Tagesordnungen und Sitzungsprotokolle werden nicht veröffentlicht. Den Gruppenmitgliedern wird davon abgeraten, Einzelheiten der Diskussionen mitzuteilen, sagten mehrere Personen der FT unter der Bedingung, anonym zu bleiben.

IIEB ist nicht nur ein Forum für den Gedankenaustausch zwischen den einflussreichsten Finanziers Europas, sondern auch ein elitärer Social Club, in dem Bankpartner drei Tage lang Galadinner, private Führungen durch historische Stätten und luxuriöse Einkaufstouren genießen.

Da europäische Kreditgeber gezwungen sind, ihre niedrigen Bewertungen zu erhöhen – sie sind in den letzten Jahren bei der Rentabilität weit hinter ihren US-Konkurrenten zurückgeblieben – und der Kontinent sich auf eine lange Welle grenzüberschreitenden Handels vorbereitet, tritt IIEB in eine seiner wichtigsten Phasen seit seiner Gründung ein nach dem Zweiten Weltkrieg.

Das IIEB wurde 1950 in Paris von den Leitern von vier Kreditinstituten aus dem gesamten Kontinent – ​​Crédit Industriel et Commercial, Schweizerische Unionsbank, Société Générale de Belgique und Amsterdamsche Bank – gegründet, um regelmäßig auf höchster Ebene Entwicklungen im Bankensektor zu diskutieren sowie die Wirtschaft und das Geld-Kredit-System.

Es war Teil einer Reihe grenzüberschreitender Institutionen, die damals gegründet wurden, um engere Beziehungen zwischen den Institutionen von Ländern zu fördern, die sich kürzlich im Krieg miteinander befanden.

Der ursprüngliche Zweck des MIEB bestand darin, die internationalen Kapitalströme zu verbessern und Währungskontrollen angesichts der zunehmenden Einmischung nationaler Regierungen in das Finanzsystem zu bekämpfen.

Im April 1951 trafen sich die Chefs von 30 europäischen Banken zum ersten Mal in Paris. Britische Banken nahmen nicht teil, da die Bank of England ihre Teilnahme zunächst blockierte.

Ilaria Pasotti, eine Forscherin, die die frühen Archive der Organisation untersuchte, sagte, die diskutierten Themen spiegelten Bedenken wider, die europäische Banker in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts beschäftigten.

Während in den 1950er Jahren die Gründung von Filialen in ehemaligen Kolonien rege diskutiert wurde, richtete sich die Aufmerksamkeit in den 1960er Jahren auf die internationale Rolle des Dollars, die Probleme des Bretton-Woods-Systems fester Wechselkurse und die drohende Übernahme europäischer Banken durch die Vereinigten Staaten.

Bis zum Ende des Jahrhunderts konzentrierten sich die Diskussionen im IIEB mehr auf die Auswirkungen des Euro, den entstehenden Derivatemarkt und Fusions- und Übernahmevereinbarungen zwischen großen Banken.

„Von den Treffen sind nur wenige Fotos in den Archiven erhalten, die hauptsächlich Abendessen, Cocktailpartys und Museums- und Palästebesuche zeigen“, sagt Pasotti, „was den vertraulichen Charakter der Treffen unterstreicht.“

Die Archive des italienischen Kreditgebers Intesa Sanpaolo enthalten nur 18 Fotos, die in den Anfangsjahren des IIEB aufgenommen wurden.

Die Verpflichtung des Clubs zur Geheimhaltung macht manchen Mitgliedern bewusst, dass er von Außenstehenden als Kartell wahrgenommen wird. Sie bestehen darauf, dass Banken immer noch kommerzielle Konkurrenten seien.

In einer der wenigen öffentlichen Reden vor dem IIEB begann der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank, Lucas Papademos, seine Rede auf dem IIEB-Treffen im Oktober 2006 in Athen mit einem Zitat aus Adam Smiths Wealth of Nations, in dem er vor Absprachen warnte: „Leute derselben Branche.“ treffen sich selten, selbst zum Zweck der Belustigung und Einmischung, aber wenn sie sich treffen, führen ihre Gespräche zu einer Verschwörung gegen die Gesellschaft oder zu einer Verschwörung, um die Preise zu erhöhen.

Papademos fuhr fort: „Wenn jemand dieses Treffen führender Banker aus ganz Europa gesehen hätte, hätte er dann eine Meinung geäußert, die auch beim Zentralbanker die Alarmglocken wegen einer möglichen ‚Preiserhöhungsverschwörung‘ geläutet hätte? Ich bezweifle es stark.“ “ .

Das Finanzministerium und die Schweizerische Nationalbank bestätigten die Teilnahme von Keller-Sutter und Jordan an dem Treffen in Zürich im Oktober, nachdem sie von der Financial Times kontaktiert worden waren. Sie lieferten auch Einzelheiten zu den besprochenen Themen.

Während der Rede machte Keller-Sutter ihr Management für den Zusammenbruch der Credit Suisse verantwortlich, während Jordan im Rahmen ihrer Kommentare zur Finanzstabilität auch den Untergang der Bank thematisierte.

Trotz der Bedeutung der diskutierten Themen wurde über die Aktivitäten des IIEB seit mehr als sieben Jahrzehnten praktisch nicht in der Presse berichtet – mit Ausnahme einer Sitzung im Mai 2010.

Boman, der damals CEO von Handelsbanken war, trat am Vorabend eines dreitägigen Treffens seiner Bank aus dem IIEB aus Protest gegen die mangelnde Transparenz der Gruppe und die Kosten für die Abhaltung eines solchen Treffens auf dem Höhepunkt des Jahres zurück Schuldenkrise in der Eurozone.

Von den Gastgeberbanken bei IIEB-Treffen wird erwartet, dass sie für Unterkunft und Unterhaltung aufkommen, und die Arbeitgeber der Teilnehmer zahlen für die Reisekosten. Die Veranstaltung in Stockholm beinhaltete die Unterbringung von mehr als 40 Bankdirektoren und ihren Partnern im Fünf-Sterne-Grand Hôtel, ein Abendessen im Opernhaus der Stadt und einen exklusiven Einkaufsbummel für das Paar.

„Wir hatten nichts dagegen, ein Treffen in Stockholm abzuhalten, um Bankfragen zu besprechen“, erinnert sich Boman in einem Interview mit der FT, „aber die Umstände des Treffens, das im Geheimen stattfand und einen extravaganten Besuchsplan mit Partnern und Ehepartnern beinhaltete, schienen.“ Für uns zu weit von der Kultur der Handelsbanken entfernt.“

Zu den weiteren Aktivitäten, die Ehepartnern bei IIEB-Treffen angeboten werden, gehören Motorradfahren auf den Eisfeldern während der Reykjavik-Gespräche im Jahr 2007 und eine private Tour durch die Burg São Jorge in Lissabon im Jahr 2019, einschließlich einer Tuk-Tuk-Fahrt und Verkostung von „Pastila de Nata“.

Ehrengäste sind ein wesentlicher Bestandteil der MIEB-Treffen. In den Jahren 2000 und 2009 war Prinz Andrew Gastgeber der Gruppe, zunächst im St. James’s Palace und dann im Buckingham Palace.

Am ersten IIEB-Treffen in Russland, das 2013 in St. Petersburg stattfand, nahm der ehemalige Präsident Dmitri Medwedew teil, und der Club empfing den derzeitigen türkischen Präsidenten Recep Tayyip Erdogan bei einem Treffen in Istanbul, als er noch Premierminister des Landes war.

Laut Clubmitgliedern sind Interbankentransaktionen ein häufiges Diskussionsthema am Rande offizieller Veranstaltungen, obwohl die meisten Diskussionen hypothetischer Natur sind. Doch eine der größten Bankenfusionen und -übernahmen Europas wurde 1997 beim IIEB-Treffen im Brüsseler Hilton abgeschlossen.

Dann einigten sich der Chef des Schweizerischen Bankvereins, Marcel Ospel, und sein Kollege von der Schweizerischen Bankgesellschaft, Mathis Cabialavetta, darauf, die zweit- und drittgrößten Banken der Schweiz im Wert von 29,3 Milliarden US-Dollar in die UBS zu fusionieren.

Seitdem verfügt die Schweiz stets über drei Sitze im IIEB für Führungskräfte von UBS, Credit Suisse und Lombard Odier. Durch den Zusammenbruch der Credit Suisse im letzten Jahr ist ein Platz frei geworden, den CEO Julius Bär bei der nächsten Sitzung des Instituts im Mai in Dublin besetzen kann.

Philipp Rickenbacher, der an dem Treffen teilnehmen wollte, trat letzte Woche von seinem Posten als Schweizer Vermögensverwalter zurück, nachdem er 606 Millionen Franken auf Kredite an den angeschlagenen österreichischen Immobilienkonzern Signa abgeschrieben hatte.

Aber nicht nur Bankgeschäfte werden diskutiert. Eines der Vorstandsmitglieder erinnerte sich, einen Anruf von Eddie Wouters erhalten zu haben, dem langjährigen Generalsekretär von MIEB und Vorstandsvorsitzenden der KBC Bank.

Wouters war ein ehemaliger Profifußballer, der Belgien vertrat und sich in den 1950er Jahren mit Marilyn Monroe anfreundete, als er in den USA spielte. Er wurde Trainer und dann Präsident des Fußballvereins Royal Antwerpen.

Wouters rief an, weil Royal Antwerpen über den Verkauf eines Spielers an den Heimatverein des CEO der Bank verhandelte und wissen wollte, ob der kaufende Verein finanzielle Schwierigkeiten hatte und ob er in der Lage wäre, die vereinbarte Ablösesumme vollständig zu zahlen.

Nach Angaben des Generaldirektors zeigte die Studie, dass MIEB seine Hauptziele erreicht. „Das ist eine ganz besondere Organisation“, sagten sie. „Ziel ist der Informationsaustausch und die Freundschaft zwischen CEOs.“

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