Der Wert der Transaktionen auf dem griechischen Gewerbeimmobilienmarkt überstieg 2 Milliarden Euro

Laut Proprius erreichten die Investitionen in den griechischen Gewerbeimmobilienmarkt (Büros, Geschäfte, Hotels und Logistik) im Jahr 2023 ein neues Allzeithoch: Sie überstiegen 2 Milliarden Euro, ein Anstieg von 22 % im Vergleich zu 2022.

Dies ist ein besonders positiver Trend, der fast ausschließlich von inländischen Anlegern getragen wird, die sich als besonders mobil erwiesen haben. Die beliebteste Kategorie waren Bürogebäude mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von 780 Millionen Euro, gefolgt von Hotel-/Tourismusimmobilien mit einem Investitionsvolumen von 500 Millionen Euro. Weitere 425 Millionen Euro wurden in Gewerbeflächen und Immobilien investiert, weitere 300 Millionen Euro in Industrie-/Logistikimmobilien.

Immobilieninvestitionsvolumen in den Jahren 2020, 2021, 2022 und 2023 (Hinweis: Bürogebäude – gelb, Logistik – gelb, Geschäfte – blau, Hotels – grün, Hotels – blau). Quelle:Proprius

„Im Jahr 2023 erlebten wir den Abschluss großer Transaktionen wie des Skyline-Projekts von Alpha Bank, des Tethys-Projekts von Intrum sowie anderer wichtiger Transaktionen wie dem Erwerb einer Reihe von Immobilien durch die Nationalbank-Gruppe.“ sagt Niki Simboura, Leiterin der Immobilienberatung Proprius, die Cushman & Wakefield auf dem griechischen Markt vertritt.

Im Rahmen des Skyline-Projekts wurde ein Portfolio von 573 Immobilien im Wert von 440 Mio. Euro an die Alpha Bank Group übertragen. Käufer des neuen Unternehmens, das für die Entwicklung dieser Immobilien gegründet wurde, waren die Unternehmensgruppen Dimand Real Estate, Premia Properties und EBRD, die restlichen 35 % werden weiterhin von der Alpha Bank selbst kontrolliert.

Ebenso wurde im Rahmen des Tethys-Projekts ein Portfolio von 72 Hotelimmobilien im Besitz von Intrum Hellas verkauft, das SMERemediumCap, Latonia Enterprises – das Family Office von Athanasius Laskarides und WHG Europe Limited – das Brown Hotels-Programm erwarb. Dabei handelt es sich um eine Allianz zwischen dem Laskarides Family Office, Herrn Nikos Karamouzis, der SMERemediumCap leitet, und der Brown Hotels-Gruppe. Der Transaktionswert wird auf mehr als 250 Millionen Euro geschätzt.

Eine weitere wichtige Transaktion auf dem Markt betraf den Verkauf des Gewerbeparks Smart Park von REDS der Hellaktor-Gruppe an Trade Estates AEEAP der Fourlis-Gruppe. Die Kosten dieser Transaktion betrugen 115 Millionen Euro.

Als besonders mobil erwies sich die Gruppe der Nationalbank von Griechenland, die 300 Millionen Euro in den Kauf von Dutzenden Immobilien investierte, die sie vor einigen Jahren an Prodea Investments (damals bekannt als Nationalbank von Griechenland) übertrug. Die beiden größten von der Nationalbank erworbenen Immobilien waren das historische Gebäude der Athener Börse in der Sophocleous-Straße 10, das von der Papaleikas-Gruppe verkauft wurde, die es wiederum Ende 2020 von Prodea Investments erwarb. Der Wert dieser Transaktion wird auf knapp 67 Millionen Euro geschätzt.

Die Nationalbankgruppe kaufte das historische Gebäude der Athener Börse in der Sophocleous Street 10 / INTIME

Gleichzeitig schließt die Nationalbank derzeit den Ankauf von 43 ihrer Immobilien für einen Gesamtbetrag von 237,2 Millionen Euro ab. Der größte davon mit einem Wert von 83,2 Millionen Euro betrifft das IT-Zentrum des Konzerns in Gerakas.

Der Analyse von Proprius zufolge ist das Investitionsniveau im vergangenen Jahr eine besonders positive Entwicklung angesichts des negativen Klimas in den meisten europäischen Märkten, das durch teure Kredite, hohe Inflation und zwei Kriege verursacht wird, die in Europa und im Nahen Osten weiterhin toben. Dies ist auch der Hauptgrund dafür, dass ausländische Investoren bei den durchgeführten Transaktionen weitgehend fehlten.

Gleichzeitig agierten die in den Vorjahren besonders dynamischen Private-Equity-Fonds wie Dromeus und Brook Lane Capital im vergangenen Jahr konservativer und konzentrierten sich auf Arbeiten zur Modernisierung bestehender Anlagen. Die meisten Real Estate Investment Trusts (REITs) haben sich in erster Linie auf eigengenutzte Immobilienentwicklungsprojekte konzentriert, als eine der „Abwehrmaßnahmen“, die ihr Management angesichts der explodierenden Finanzkosten ergriffen hat.

Laut Frau Simbura: „Was den Investitionsverlauf im Jahr 2024 angeht, erwarte ich, dass er auf dem gleichen Niveau wie im letzten Jahr liegt, vielleicht etwas höher, mit noch mehr und größeren Investitionsabschlüssen. Wir gehen auch davon aus, dass ausländische Investoren zurückkehren.“ Dies wird durch den kürzlichen Erhalt eines Investitionsratings für die griechische Wirtschaft erleichtert.“

Touristenkomplex auf der Insel Samos 1.280.000 €

Was die Immobilienkategorien betrifft, die am stärksten nachgefragt sein werden, glaubt Frau Simbura, dass Büros dies auch weiterhin tun werden „ein Apfel der Zwietracht“da ein erheblicher Mangel an neuen und „Grün“ Gebäude im Vergleich zur Nachfrage. Mit anderen Worten: Diese Immobilienkategorie bietet die größten Chancen. Gleichzeitig gibt es ein beträchtliches Angebot an älteren Gebäuden, die zu niedrigen Preisen erworben und modernisiert werden können, um neuen Eigentümern erhebliche Kapitalgewinne und höhere Einnahmen zu bieten.

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