Immobilien in Griechenland: Die Preise steigen unterschiedlich schnell

Der griechische Immobilienmarkt entwickelt sich zu einem Markt der zwei Geschwindigkeiten, wobei die ausländischen Kapitalzuflüsse weiterhin stark sind und den Aufwärtstrend bei den Preisen befeuern.

Laut Zwischenbericht Bank von Griechenland (BoG) zur Geldpolitik bleiben die Erwartungen für die kommende Periode vorsichtig positiv, beeinflusst durch internationale Ereignisse und das Umfeld hoher Inflation, steigender Zinssätze und Unsicherheit, die sich direkt auf Europa und die Weltwirtschaft insgesamt auswirken. Gleichzeitig setzt sich die nach der Pandemie einsetzende Verschiebung der Nachfragemuster bis heute fort, wobei bestimmte Immobilienkategorien und Standorte ein überproportional hohes Investitionsinteresse auf sich ziehen, was das Bild eines Marktes mit gemischten Geschwindigkeiten verstärkt.

Da die Auslandsnachfrage stark bleibt und das Angebot an Qualitätsimmobilien begrenzt bleibt, wird erwartet, dass die Preise am oberen Ende des Marktes ihren Aufwärtstrend fortsetzen und die Preise auf dem Sekundärmarkt nach unten ziehen. Es wird jedoch erwartet, dass die Preissteigerungsrate moderater ausfallen wird, da die aktuelle Situation es den Anlegern nicht erlaubt, sich über die mittelfristige Entwicklung der Marktbedingungen zufrieden zu geben.

Häuser und Wohnungen
Genauer gesagt, laut Bank von GriechenlandTrotz der negativen Entwicklungen im internationalen Umfeld und der Unsicherheit, die in den letzten zwei Jahren aufgrund der zunehmenden geopolitischen Instabilität entstanden ist, hat der griechische Immobilienmarkt großes Investoreninteresse geweckt. Die Immobilienpreise setzten ihren Aufwärtstrend fort, da die gestiegene Nachfrage aus dem Ausland und dem Inland nach Qualitätsimmobilien nicht durch das derzeit begrenzte Angebot gedeckt wird und weiterhin eine hohe Wachstumsrate aufweist, wenn auch schwächer im Vergleich zu den Vorquartalen.

Frühindikatoren für den Inlandsmarkt sowie Preisentwicklungen auf europäischer und internationaler Ebene deuten jedoch möglicherweise auf eine bevorstehende Phase der Preiskorrektur hin, insbesondere in Bezug auf Zweck, Eigenschaften und Lage von Immobilien mit geringerer Nachfrage. Auf dem Wohnimmobilienmarkt hielten die hohen Wachstumsraten der Wohnungspreise bis zum 3. Quartal 2023 an, obwohl in den letzten beiden Quartalen eine Abschwächung der einzelnen Preisindizes zu verzeichnen war. Basierend auf gesammelten Schätzungen Bank von Griechenlandfür nersten neun Monate des Jahres 2023 Wohnungspreise (nominal) wuchs um 13,9 % Jahr für Jahr im Vergleich mit einem Anstieg von 11,2 % im entsprechenden Zeitraum des Jahres 2022.

Auf lokaler Ebene zeigen die Immobilienpreise heterogene Veränderungen, wobei vor allem in Gebieten mit hohem Investitionsinteresse starke Anstiege zu verzeichnen sind, während in anderen Gebieten die Veränderungen weniger signifikant sind. Der landesweite Anstieg der Wohnungspreise in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 war größtenteils auf hohe Preissteigerungsraten in den meisten städtischen Gebieten des Landes zurückzuführen.

Konkret wurden die höchsten Wachstumsraten in Thessaloniki (16,5 %), Athen (14,5 %) und anderen Großstädten (14,1 %) verzeichnet, während das Wachstum in anderen Regionen des Landes schwächer ausfiel (11,1 %). Im gleichen Zeitraum stiegen die Preise für ältere Wohnungen (über 5 Jahre alt) um durchschnittlich 14,4 % pro Jahr, verglichen mit 13,1 % für Neubauwohnungen.

Der Immobilienmarkt behält trotz der aktuellen Unsicherheit seine Dynamik bei und ist durch eine hohe, vor allem Investitionen, Nachfrage und ein geringes Angebot gekennzeichnet. Positive Entwicklungen im Tourismus und bei Kurzzeitmieten, subventionierte Wohnungsbauprogramme für Jugendliche und ein gestiegenes Investitionsinteresse aus dem Ausland am Immobilienerwerb, einschließlich des Golden Visa-Programms, verstärken weiterhin die Marktdynamik, was sich in anderen relevanten Indikatoren widerspiegelt.

Genauer gesagt, für die acht Monate des Jahres 2023, Aktivität im Wohnungsbausektor (Daten ELSTAT) verzeichnete positive jährliche Veränderungsraten sowohl bei der Anzahl als auch beim Wert der neuen Wohnbaugenehmigungen auf Landesebene (22,5 % bzw. 14,5 %), deutlich über dem leichten Rückgang im entsprechenden Vorjahreszeitraum (-1,3 % bzw. -4,1 %). %). Die Wohnimmobilieninvestitionen (saisonbereinigte ELSTAT-Daten, zu konstanten Preisen) legen in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 mit 40,2 % landesweit im Jahresvergleich deutlich zu (im Vergleich zu 12,1 % im entsprechenden Zeitraum des Jahres 2022), liegen aber immer noch auf einem sehr hohen Niveau niedriges Niveau im Verhältnis zum BIP (2,0 %). Gleichzeitig verstärken sich die positiven Geschäftserwartungen für den Wohnungsbau (IOBE-Daten) in den ersten neun Monaten 2023 weiter und liegen um 13,3 % über dem Vorjahreswert.

Trotz des gestiegenen Interesses an Wohnimmobilien ist die Bankfinanzierung gering, wobei die Gesamtzahl der neuen Hypothekendarlehen in den zehn Monaten des Jahres 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 4,9 % zurückging. Schließlich stiegen in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 die gesamten Neubauwerte für Eigenheime (ELSTAT-Daten) im Jahresvergleich weiter um 6,7 %, was teilweise zur Stärkung der Eigenheimpreise beitrug.

Büros und Geschäfte
Im Gewerbeimmobiliensektor, basierend auf den erhobenen Daten Bank von GriechenlandIm ersten Halbjahr 2023 stiegen die Büropreise im Jahresvergleich um 6,6 % und die Preise für Einzelhandelsflächen um 6,9 %. In Athen war die entsprechende Steigerungsrate der Büropreise höher (7,2 %), während im übrigen Griechenland nach einer langen Phase relativer Preisstagnation ebenfalls ein deutlicher Anstieg (7,3 %) zu verzeichnen war. In Thessaloniki verzeichneten die Preise nach zwei aufeinanderfolgenden sechsmonatigen Perioden mit hohem Wachstum eine leichte Korrektur im Vergleich zum Vorjahr (-0,5 %).

Bei Luxus-Einzelhandelsimmobilien wurden im ersten Halbjahr 2023 deutlich positive Jahresraten in den Preisindizes von Athen (8,4 %) und Thessaloniki (9,8 %) verzeichnet, während der entsprechende Wert für den Rest Griechenlands bei 3,7 % lag. Schließlich verzeichneten landesweit sowohl die Bürovermietung als auch die Ladenvermietung im gleichen Zeitraum ein jährliches Wachstum von 5,6 %.

In den acht Monaten des Jahres 2023 verzeichnete die gewerbliche Immobilienbautätigkeit (ELSTAT-Daten) insgesamt eine positive Veränderungsrate, während einzelne Kategorien ein gemischtes Bild zeigten. Konkret stieg die Zahl der neuen Bürobaugenehmigungen (75,2 %), während das entsprechende Gesamtvolumen (in Kubikmetern) im Vergleich zu den entsprechenden acht Monaten des Jahres 2022 um 15,9 % zurückging.

Die Baugenehmigungen für neue Hotels gingen um 15,6 % zurück und das Volumen ging um 8,0 % zurück. Schließlich war die Einzelhandelsbautätigkeit volumenmäßig besonders stark (226,9 %), bei neuen Genehmigungen jedoch moderat positiv (7,8 %). Das gemischte Bild der Bautätigkeit ist wahrscheinlich auf die Übernachfrage in einem wirtschaftlichen Umfeld zurückzuführen, das für die Einführung neuer Projekte nicht besonders günstig ist. Dies liegt auch daran, dass die Zahl der neuen Baugenehmigungen pro Kategorie in absoluten Zahlen gering ist, was zu großen prozentualen Schwankungen führt, obwohl die Schwankungen in Wirklichkeit gering sind.

ΑΕΕΑΠ
Basierend auf den von der Bank von Griechenland gesammelten Daten und den Ergebnissen einer Studie zum Gewerbeimmobilienmarkt werden im ersten Halbjahr 2023 die meisten Fonds verkauft Immobilieninvestmentgesellschaften (ΑΕΕΑΠ) und anderen Investmentportfolios sowie Immobilienentwicklungsgesellschaften zielte auf den Erwerb und/oder die Entwicklung hochwertiger Büroflächen, überwiegend mit modernen bioklimatischen Eigenschaften.

Auch Hotels, gewerbliche Lagerhäuser und Investmentwohnungen für besondere Zwecke haben erhebliches Kapital angezogen. Die Mindestrendite für High-End-Büros in den meisten Gewerbegebieten des Stadtzentrums der Hauptstadt schwankte zwischen 5,5 und 6,6 % und entsprach damit in etwa den vorangegangenen sechs Monaten, während die Mindestrendite für High-End-Geschäfte in den meisten Gewerbegebieten der Innenstadt lag Athen schwankte zwischen 5,3 und 6,0 ​​%.

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